發(fā)布時(shí)間:2020-08-11 15:40來(lái)源:會(huì)計(jì)教練
關(guān)注公眾號(hào)中小企業(yè)償債能力分析,償債能力分析是很多財(cái)務(wù)人員都比較頭疼的,而相關(guān)的知識(shí)內(nèi)容也是會(huì)計(jì)中的一大難點(diǎn),因此為了大家更好的掌握這部分的財(cái)務(wù)知識(shí),小編就在下文整理了中小企業(yè)償債能力分析的相關(guān)資料,希望可以給大家提供一些參考。
中小企業(yè)償債能力分析,償債能力分析是很多財(cái)務(wù)人員都比較頭疼的,而相關(guān)的知識(shí)內(nèi)容也是會(huì)計(jì)中的一大難點(diǎn),因此為了大家更好的掌握這部分的財(cái)務(wù)知識(shí),小編就在下文整理了中小企業(yè)償債能力分析的相關(guān)資料,希望可以給大家提供一些參考。
償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析兩個(gè)方面。
短期償債能力主要表現(xiàn)在公司到期債務(wù)與可支配流動(dòng)資產(chǎn)之間的關(guān)系,主要的衡量指標(biāo)有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。
1、流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力最常用指標(biāo)。
計(jì)算公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。
即用變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)償還企業(yè)短期債務(wù)。通常認(rèn)為最低流動(dòng)比率為2。但該比率不能過(guò)高,過(guò)高則表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多,會(huì)影響資金使用效率和企業(yè)獲利能力;流動(dòng)比率過(guò)高還可能是存貨積壓,應(yīng)收賬款過(guò)多且收賬期延長(zhǎng),以及待攤費(fèi)用增加所致,而真正可用來(lái)償債的資金和存款卻嚴(yán)重短缺。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期、應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
2、速動(dòng)比率,又稱酸性測(cè)試比率。
計(jì)算公式為:速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。
速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨之后的余額,有時(shí)還扣除待攤費(fèi)用、預(yù)付貨款等。在速動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨是因?yàn)榇尕浀淖儸F(xiàn)速度慢,可能還存在損壞、計(jì)價(jià)等問(wèn)題;待攤費(fèi)用、預(yù)付貨款是已經(jīng)發(fā)生的支出,本身并沒(méi)有償付能力,所以謹(jǐn)慎的投資者在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)也可以將之從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除。
影響速動(dòng)比率的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力,投資者在分析時(shí)可結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策一起考慮。通常認(rèn)為合理的速動(dòng)比率為1。
長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還1年以上債務(wù)的能力,與企業(yè)的盈利能力、資金結(jié)構(gòu)有十分密切的關(guān)系。企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債能力可通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率及利息保障倍數(shù)等指標(biāo)來(lái)分析。
(1)資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率。
對(duì)債權(quán)投資者而言,總是希望資產(chǎn)負(fù)債率越低越好,這樣其債權(quán)更有保證;
(2)長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率。
計(jì)算公式為:長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率=長(zhǎng)期負(fù)債/營(yíng)運(yùn)資金=長(zhǎng)期負(fù)債/(流動(dòng)資金-流動(dòng)負(fù)債)。
由于長(zhǎng)期負(fù)債會(huì)隨著時(shí)間推移不斷地轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債,因此流動(dòng)資產(chǎn)除了滿足償還流動(dòng)負(fù)債的要求,還必須有能力償還到期的長(zhǎng)期負(fù)債。一般來(lái)說(shuō),
(3)利息保障倍數(shù)是利潤(rùn)總額(稅前利潤(rùn))加利息費(fèi)用之和與利息費(fèi)用的比率。
其計(jì)算公式:利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用。
一般來(lái)說(shuō),企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少要大于1。在進(jìn)行分析時(shí)通常與公司歷史水平比較,這樣才能評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的穩(wěn)定性。同時(shí)從穩(wěn)健性角度出發(fā),通常應(yīng)選擇一個(gè)指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。
好了,看到這里對(duì)于中小企業(yè)償債能力分析,有基本了解嗎?有關(guān)中小企業(yè)償債能力分析,還存在疑問(wèn)的,可以在線咨詢網(wǎng)頁(yè)上的答疑老師。想要學(xué)習(xí)各種行業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)操做賬的小伙伴,也可以向老師進(jìn)行詳細(xì)了解及免費(fèi)預(yù)約相關(guān)課程試聽(tīng)哦。
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