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現(xiàn)金流量表的分析方法

發(fā)布時(shí)間:2020-04-10 10:46來源:會(huì)計(jì)教練

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企業(yè)在發(fā)展和運(yùn)行的過程中,企業(yè)的財(cái)務(wù)部門是起著關(guān)鍵的作用的。企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表,好讓企業(yè)的管理者來根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況隨時(shí)調(diào)整管控方法和決策。那么,現(xiàn)金流量表是用來反映什么的呢?現(xiàn)金流量表怎么來進(jìn)行分析呢?現(xiàn)金流量表的分析方法,供大家參考。

企業(yè)在發(fā)展和運(yùn)行的過程中,企業(yè)的財(cái)務(wù)部門是起著關(guān)鍵的作用的。企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表,好讓企業(yè)的管理者來根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況隨時(shí)調(diào)整管控方法和決策。那么,現(xiàn)金流量表是用來反映什么的呢?現(xiàn)金流量表怎么來進(jìn)行分析呢?現(xiàn)金流量表的分析方法,供大家參考。

如何分析現(xiàn)金流量表?

現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析,既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn),分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析,以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此,現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手:

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu),可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成,評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。

(一)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業(yè)的銷售利潤(rùn)大,銷售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。

2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較,可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大,說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出,營(yíng)銷狀況良好。

3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長(zhǎng)率越高,說明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。

(二)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?;蜷_發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí),需要大量的現(xiàn)金投入,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量,投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),但如果企業(yè)投資有效,將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù),創(chuàng)造收益,企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此,分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量,應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行,不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

(三)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則不僅不會(huì)面臨償債壓力,資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此,在分析時(shí),可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較,所占比重大,說明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。

(四)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營(yíng)狀況較好,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。

二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的重要報(bào)表,它揭示了企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算過程和利潤(rùn)的形成過程。利潤(rùn)被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力的重要指標(biāo),但卻存在一定的缺陷。眾所周知,利潤(rùn)是收入減去費(fèi)用的差額,而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ),廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進(jìn)行的,其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,并有一定的客觀依據(jù),但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且,由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的,而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金,以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)賬面利潤(rùn)很大,看似業(yè)績(jī)可觀,而現(xiàn)金卻入不敷出,舉步艱難;而有的企業(yè)雖然巨額虧損,卻現(xiàn)金充足,周轉(zhuǎn)自如。所以,僅以利潤(rùn)來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息,特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析,則較為客觀全面。其實(shí),利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo),前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤(rùn),后者可稱之為現(xiàn)金制利潤(rùn)。二者的關(guān)系,通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料揭示出來。具體分析時(shí),可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比,以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。

(一)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較,能在一定程度上反映企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。也就是說,企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的賬面利潤(rùn)中,實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐,比率越高,利潤(rùn)質(zhì)量越高。但這一指標(biāo),只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常,既能創(chuàng)造利潤(rùn)又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比,分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致,凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

(二)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較,可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大,說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

(三)分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較,可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流且表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表,運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較,可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。

(一)償債能力分析。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比,而流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn),包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目,如呆滯的存貨,有可能收不回的應(yīng)收賬款,以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用,待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付賬款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì),但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,不再具有償付債務(wù)的能力。而且,不同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大,資產(chǎn)質(zhì)量各不相同,因此,僅用流動(dòng)比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債能力,往往有失偏頗??蛇\(yùn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析,作為流動(dòng)比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。具體內(nèi)容為:

l、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力,比率越大,說明償債能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力,這個(gè)比率越大,說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

3、現(xiàn)金(含現(xiàn)金等價(jià)物)期末余額與流動(dòng)負(fù)債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力,比率越高,說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差,這一比率也并非越大越好。

(二)盈利能力及支付能力分析。由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷,因此,可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析,作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。

l、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力,比率越高,說明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,比率越高,創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。徑一致,凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

(三)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較,可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大,說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

(四)分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較,可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

上述文章就是小編整理的有關(guān)現(xiàn)金流量表的分析方法,就為大家分享到這里了。供大家參考。好了,還有其他會(huì)計(jì)問題的,歡迎咨詢?cè)诰€答疑老師,相信專業(yè)老師講解后大家會(huì)牢牢掌握的。小伙伴們也可以通過關(guān)注下方公眾號(hào),來免費(fèi)試學(xué)稅務(wù)實(shí)務(wù)的課程視頻吧。跟著我們的老師一起提升會(huì)計(jì)做賬技能吧!

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