×

綁定賬號

您的微信還未綁定賬號,請使用您的手機號綁定現(xiàn)有賬號或創(chuàng)建新賬號

微信登錄

掃碼登陸

使用微信掃一掃登錄

二維碼已失效

刷新

使用微信掃一掃登錄

登錄即表示已閱讀并接受《用戶協(xié)議》《隱私政策》

未注冊用戶掃碼即可成功注冊

登陸 注冊 忘記密碼

教你如何分析現(xiàn)金流量表

發(fā)布時間:2020-06-20 09:49來源:會計教練

關(guān)注公眾號
掃碼關(guān)注公眾號
領(lǐng)免費福利
初級公眾號

教你如何分析現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表也是財務(wù)報表中的一部分,同樣財務(wù)人員也需要對其進行分析編制,因此現(xiàn)金流量表的相關(guān)內(nèi)容也是會計人員必須掌握的重要內(nèi)容之一,下面小編就簡單的來為大家講解怎樣分析現(xiàn)金流量表的內(nèi)容,對此需要學(xué)習(xí)掌握的相關(guān)人員趕快來閱讀下文的內(nèi)容吧!相信你會有收獲的。

教你如何分析現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表也是財務(wù)報表中的一部分,同樣財務(wù)人員也需要對其進行分析編制,因此現(xiàn)金流量表的相關(guān)內(nèi)容也是會計人員必須掌握的重要內(nèi)容之一,下面小編就簡單的來為大家講解怎樣分析現(xiàn)金流量表的內(nèi)容,對此需要學(xué)習(xí)掌握的相關(guān)人員趕快來閱讀下文的內(nèi)容吧!相信你會有收獲的。

怎樣分析現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎(chǔ),反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。對現(xiàn)金流量表的分析,既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點,分析其內(nèi)部構(gòu)成,又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負債表進行綜合分析,以求全面、客觀地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此,現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手:

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu),可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成,評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。

(一)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下,二者比較是有意義的。比率大,說明企業(yè)的銷售利潤大,銷售回款良好,創(chuàng)現(xiàn)能力強。

2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較,可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大,說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出,營銷狀況良好。

3、將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較,增長率越高,說明企業(yè)成長性越好。

(二)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴大規(guī)?;蜷_發(fā)新的利潤增長點時,需要大量的現(xiàn)金投入,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量,投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù),但如果企業(yè)投資有效,將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù),創(chuàng)造收益,企業(yè)不會有償債困難。因此,分析投資活動現(xiàn)金流量,應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項目進行,不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

(三)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則不僅不會面臨償債壓力,資金實力反而增強。因此,在分析時,可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較,所占比重大,說明企業(yè)資金實力增強,財務(wù)風(fēng)險降低。

(四)現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先,分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重,了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè),經(jīng)營狀況較好,財務(wù)風(fēng)險較低,現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次,分別計算經(jīng)營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重,它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說,經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè),其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常,現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。

二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表,它揭示了企業(yè)利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標,但卻存在一定的缺陷。眾所周知,利潤是收入減去費用的差額,而收入費用的確認與計量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ),廣泛地運用收入實現(xiàn)原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的,其中包括了太多的會計估計。盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則,并有一定的客觀依據(jù),但不可避免地要運用主觀判斷。而且,由于收入與費用是按其歸屬來確認的,而不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金,以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務(wù)狀況不符。有的企業(yè)賬面利潤很大,看似業(yè)績可觀,而現(xiàn)金卻入不敷出,舉步艱難;而有的企業(yè)雖然巨額虧損,卻現(xiàn)金充足,周轉(zhuǎn)自如。所以,僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息,特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進行分析,則較為客觀全面。其實,利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標,前者可稱之為應(yīng)計制利潤,后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系,通過現(xiàn)金流量表的補充資料揭示出來。具體分析時,可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標與損益表的相關(guān)指標進行對比,以評價企業(yè)利潤的質(zhì)量。

(一)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較,能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說,企業(yè)每實現(xiàn)1元的賬面利潤中,實際有多少現(xiàn)金支撐,比率越高,利潤質(zhì)量越高。但這一指標,只有在企業(yè)經(jīng)營正常,既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時才可比,分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量計算口徑一致,凈利潤指標應(yīng)剔除投資收益和籌資費用。

(二)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較,可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大,說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

(三)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較,可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流且表與資產(chǎn)負債表比較分析

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表,運用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標與資產(chǎn)負債表有關(guān)指標比較,可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。

(一)償債能力分析。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比,而流動資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn),包括了許多流動性不強的項目,如呆滯的存貨,有可能收不回的應(yīng)收賬款,以及本質(zhì)上屬于費用的待攤費用,待處理流動資產(chǎn)損失和預(yù)付賬款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì),但事實上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,不再具有償付債務(wù)的能力。而且,不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大,資產(chǎn)質(zhì)量各不相同,因此,僅用流動比率等指標來分析企業(yè)的償債能力,往往有失偏頗??蛇\用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標進行對比分析,作為流動比率等指標的補充。具體內(nèi)容為:

l、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負債之比。這指標可以反映企業(yè)經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力,比率越大,說明償債能力越強。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力,這個比率越大,說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。

3、現(xiàn)金(含現(xiàn)金等價物)期末余額與流動負債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力,比率越高,說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差,這一比率也并非越大越好。

(二)盈利能力及支付能力分析。由于利潤指標存在的缺陷,因此,可運用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標進行對比分析,作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標的補充。

l、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力,比率越高,說明企業(yè)支付股利的能力越強。

2、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,比率越高,創(chuàng)現(xiàn)能力越強。徑一致,凈利潤指標應(yīng)剔除投資收益和籌資費用。

(三)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較,可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大,說明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

(四)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較,可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

相關(guān)閱讀:利潤表詳細的分析與公式

看到這里,相信大家應(yīng)該對現(xiàn)金流量表都有的一定的了解,上述文章的內(nèi)容就是小編整理的教你如何分析現(xiàn)金流量表的內(nèi)容,文章篇幅有限,今天就為大家分享到這了,上述內(nèi)容,有任何不理解的都可以在線咨詢答疑老師哦,關(guān)注我們每天還會有更多精彩的會計資訊。

  • 會計教練

    掃一掃關(guān)注會計教練官方公眾號,免費領(lǐng)取1000套財會學(xué)習(xí)知識庫。

  • 會計教練線上平臺

    掃一掃關(guān)注微信小程序,免費看每天會計做賬講解直播課。

京ICP備16061061號-1 | 北京天華在線教育科技有限公司 | 會計培訓(xùn)
京公網(wǎng)安備11010802044865