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我們在分析企業(yè)數(shù)據(jù)的時候，有很多數(shù)據(jù)，對于這個營運(yùn)資本，就像是在一個項目上運(yùn)作的資金，就是它的資本，那么這個需要怎么計算呢，我們就來看看營運(yùn)資本的計算公式是什么，怎么分析營運(yùn)資本的結(jié)果，它是通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債計算得來的，為什么這樣做，可以看看下面的文章。

我們在分析企業(yè)數(shù)據(jù)的時候，有很多數(shù)據(jù)，對于這個營運(yùn)資本，就像是在一個項目上運(yùn)作的資金，就是它的資本，那么這個需要怎么計算呢，我們就來看看營運(yùn)資本的計算公式是什么，怎么分析營運(yùn)資本的結(jié)果，它是通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債計算得來的，為什么這樣做，可以看看下面的文章。

營運(yùn)資本的計算公式

營運(yùn)資本是指流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的差額。從廣義角度，營運(yùn)資本也稱營運(yùn)資金，是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費(fèi)用 、其他應(yīng)付款等占用的資金。

營運(yùn)資本籌資策略，是指在總體上如何為流動資產(chǎn)籌資，采用短期資金來源還是長期資金來源，或者兼而有之。制定營運(yùn)資本籌資政策，就是確定流動資產(chǎn)所需資金中短期資金和長期資金的比例。

①營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

②流動資產(chǎn)=資產(chǎn)-非流動資產(chǎn)

③流動負(fù)債=資產(chǎn)-所有者權(quán)益-非流動資產(chǎn)

將②③式進(jìn)行整理合并可以得到

④營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)=所有者權(quán)益+非流動負(fù)債-非流動資產(chǎn)

那么，營運(yùn)資本的來源就清楚了，它來自企業(yè)長期的債務(wù)融資和所有者權(quán)益的增長。所有者權(quán)益的增長來自于企業(yè)經(jīng)營的收益和增資擴(kuò)股、股權(quán)收益的增加。

營運(yùn)資本的計算結(jié)果分析

一、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債>0，也就是流動資產(chǎn)>流動負(fù)債?

這種情況表示的是，公司的長期資金來源比較充裕，可以簡單理解為公司購買存貨等流動性資產(chǎn)使用的資金中，只有一部分是流動負(fù)債，還有一部分資金是長期資金。

長期借款一遍還款期限一般大于一年，還款期限長，短期償債的壓力較小。

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對加高，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，所以在這種情況下，公司的短期償債能力強(qiáng)。

就是所謂的長資短用。

二、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債<0，也就是流動資產(chǎn)<流動負(fù)債

這種情況表示的是，流動負(fù)債小于公司的流動資產(chǎn)，也就是說，流動負(fù)債不僅要支撐企業(yè)流動資產(chǎn)所需要的資金，還有用于企業(yè)長期資產(chǎn)的投資。

流動負(fù)債需要在短期內(nèi)償還，當(dāng)流動負(fù)債用于投資長期資產(chǎn)，而長期資產(chǎn)一般要通過較長的年限，長期反復(fù)使用，持續(xù)生產(chǎn)產(chǎn)品，在較長的時間內(nèi)變現(xiàn)。

變現(xiàn)的時間長，卻要面臨短期償債的壓力，企業(yè)只能拆東墻補(bǔ)西墻，閃轉(zhuǎn)騰挪，短期償債壓力會很大。

這就是所謂的短資長用。

三、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=0，也就是流動資產(chǎn)=流動負(fù)債

這種情況表示的是，流動資產(chǎn)等于流動負(fù)債，就是說公司的流動負(fù)債剛好能支付流動資產(chǎn)所需要的資金。

公司的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的投資則由長期借款等長期資金來解決，資金需求量和資金來源量相等。

這是比較理想的狀態(tài)。

對于營運(yùn)資本的分析也是通過流動資產(chǎn)和流動負(fù)債有關(guān)的，因為是分析這兩者計算的三種結(jié)果，每一種都做了解釋，大家可以看看內(nèi)容，哪里不理解的盡管問會計教練的老師，老師會結(jié)合問題教你怎么做，或者留言告訴小編，想學(xué)到更多關(guān)于營運(yùn)資本計算公式是什么，怎么分析營運(yùn)資本的結(jié)果的內(nèi)容就點擊下方的鏈接免費(fèi)領(lǐng)取會計實操資料包!

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